Что такое инфляция и как защитить от нее свои доходы
Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Что такое инфляция и как защитить от нее свои доходы». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Когда проводят анализ коэффициента инфляции, во внимание принимают стержневой индекс цен, которой определяется без учета цен на электрическую энергию и продукты питания. Это связано с тем, что данные элементы могут в существенной мере меняться с каждым месяцем, чем искажают значение основного показателя.
Понятие инфляции и коэффициент инфляции
ОПРЕДЕЛЕНИЕ Инфляция представляет собой увеличение цен и уменьшение покупательской способности денег.
Уровень инфляции равный 3% в год считается нормальным, в таком случае масштаб инфляции легко поддается контролю и корректировке.
Коэффициент инфляции чаще всего используется в анализе уровня инфляции. Коэффициент инфляции представляет собой показатель, характеризующий соотношение цен в предыдущем и отчетном периоде. Этот показать носит иногда название индекса инфляции, индекса цен. Коэффициент инфляции отражает изменение стоимости соответствующего набора продукции и услуг. Он определяет возможность оценки инфляционных процессов в экономике.
Посмотрим, как коммунальщики получили коэффициенты и суммы начисления 3% годовых? Это пятая колонка в таблице на рисунке выше.
Как я писал раньше, ведущей единицы быть не должно, там должен быть 0. Смотрим на дробную часть, и замечаем, что она как-то подозрительно круглая — каждый предшествующий месяц больше текущего на 0.0025.
Путём нехитрых подсчётов можно определить, что коммунальщики, не мудрствуя лукаво, разделили 3% на 12 месяцев, получили 0.0025, или 0.25% в месяц, и начисляют этот процент за каждый полный и неполный месяц просрочки. Да, если смотреть на октябрь 2016, срок оплаты по которому наступил 21 ноября, а расчёты были сделаны 7 декабря, то и за неполный месяц они насчитали те-же 0.25%.
Подход восхищает брутальной прямолинейностью, но, как я покажу дальше, финансовая математика такого алгоритма не знает.
Законодательство Украины и финансовая математика не дают однозначного ответа на вопрос, как начислять 3% годовых? Мной было разыскано несколько книг по этому вопросу, но книги древние, начиная с 2002 года. Поэтому алгоритмы из книг будут дополнены тем что удалось нагуглить из более современных и западных статей. [1] была переиздана в 2007 году, и более свежих русскоязычных книг разыскать не удалось. Возможно потому, что финансовая математика, как наука, зародилась очень давно, задолго до появления компьютеров, такие понятия как «кредит» и «проценты по кредиту» зародились лет несколько сотен лет назад. И алгоритмы с 2002 года изменились несильно.
А вот западный взгляд на проблему отличается от описанного в русскоязычных книгах. Я буду приводить информацию сначала из русскоязычных книг, а потом из западных статей, указывая, в чём они совпадают.
То, что написано далее, относится к конкретному случаю начисления 3% годовых на задолженность, но может быть обобщено и на расчёт процентов по иным кредитным отношениям, если проценты начисляются по схеме простых процентов, а не сложных.
Согласно ст. 625 ГК Украины начислять нужно 3% в год по схеме простых процентов. Для вычисления суммы процентов сумму задолженности (или тело кредита, в общем случае) нужно умножать на нормированную годовую процентную ставку 3% и умножать на долю года (длительность в годах), которую составила просрочка. Эта доля может быть и больше 1, если просрочка составила больше года.
Длительность просрочки выражается в днях. В более общем случае, и срок кредита может быть выражен в днях (ситуация, когда срок кредита выражен в месяцах и годах здесь не рассматривается). А годовая ставка 3% — это нормированная ставка простых процентов за год. Поэтому нужно уметь приводить длительность просрочки (кредита) в днях к длительности в годах. Это нетривиальная задача, поскольку продолжительность года зависит от его номера.
Продолжительность в днях — однозначно определённая мера длительности календарных промежутков, в отличие от продолжительности в годах. Определение последней требует уточнения в виде правила преобразования продолжительности в днях в продолжительность в годах. Ряд стандартных способов преобразования продолжительности в днях в продолжительность в годах основывается на делении количества дней на так называемый «годовой дивизор». Наиболее типичные значения годового дивизора — 360 и 365 дней. В простейших случаях дивизор является постоянным и не зависящим от промежутка числом. В качестве делимого (числитель дроби) всегда выступает число дней в периоде.
И нужно определиться с порядком исчисления сроков в днях. Рассмотрим два надуманных примера:
- Клиент получает краткосрочный кредит в банке с 06.12.2018 по 07.12.2018. Каков срок договора и за сколько дней надо начислять проценты? Очевидно — 1 день.
- Абонент заранее заказывает услугу у оператора связи, с периодом действия в будущем с 06.12.2018 по 07.12.2018. Каков строк предоставления услуги и за сколько дней надо брать абонентскую плату за услугу? Очевидно, 2 дня.
В чём же разница?
Дело в том, что день — это не точка на временной шкале, а промежуток, который можно записать двумя способами (напомню, квадратная скобка у границы интервала означает, что точка входит в интервал, круглая скобка — точка не входит в интервал):
- [06.12.2018 00.00.00, 07.12.2018 00.00.00) — здесь правая граница интервала не входит в интервал,
- [06.12.2018 00.00.00, 06.12.2018 23.59.59] — здесь правая граница интервала входит в интервал.
Разобраться в экономике и происходящих в ней процессах бывает не просто даже экспертам, не говоря уже о простых потребителях, которые хотят узнать – почему цены постоянно повышаются, как они регулируются государством, и на основании чего пересчитываются ежегодно выплаты и пособия? При чем здесь инфляция и ИПЦ? Давайте разбираться.
ИПЦ (или индекс потребительских цен) – это экономический показатель, показывающий среднее изменение цен с течением времени, которые уплачивает потребитель за корзину товаров и услуг. Если говорить проще, то ИПЦ является мерой, с помощью которой рассчитывают изменения в ценах на потребительскую корзину за определенный период времени.
В потребительскую корзину входят важнейшие категории затрат, а именно – покупка продуктов, одежды и обуви, оплата лечения, досуг и т.д. В России характерной чертой потребительской корзины является преобладание продовольственных товаров, на них приходится примерно треть всех покупаемых товаров и услуг, и цены сильно меняются из месяца в месяц. Соответственно, если колеблются цены на продукты, то они оказывают значительное влияние и на инфляцию в целом.
Причины роста инфляции
- Увеличение спроса Резкое повышение спроса создает дефицит, а любой дефицит вызывает бурный рост цен. Например, В 2019 году из-за пандеми коронавируса возник дефицит медицинских масок. Цены на маски выросли в несколько раз. Когда производства перестроились на повышенные объемы, предложение смогло удовлетворить выросший спрос и цены нормализовались.
- Сокращение предложения При сокращении предложения, точно также как и при увеличении спроса, будет создан дефицит, что приведет к росту цен. Наглядный пример – неурожай.
- Ослабление национальной валюты Рост курса иностранных валют ведет к удорожанию импортных товаров, соответственно, к росту инфляции.
- Высокие инфляционные ожиданияы Когда люди опасаются роста цен, они начинают больше тратить и покупать товары впрок, чтобы не платить за них больше в дальнейшем. Это повышает спрос, соответственно разгоняет инфляцию. Получается замкнутый круг.
Разобраться в экономике и происходящих в ней процессах бывает не просто даже экспертам, не говоря уже о простых потребителях, которые хотят узнать – почему цены постоянно повышаются, как они регулируются государством, и на основании чего пересчитываются ежегодно выплаты и пособия? При чем здесь инфляция и ИПЦ? Давайте разбираться.
ИПЦ (или индекс потребительских цен) – это экономический показатель, показывающий среднее изменение цен с течением времени, которые уплачивает потребитель за корзину товаров и услуг. Если говорить проще, то ИПЦ является мерой, с помощью которой рассчитывают изменения в ценах на потребительскую корзину за определенный период времени.
В потребительскую корзину входят важнейшие категории затрат, а именно – покупка продуктов, одежды и обуви, оплата лечения, досуг и т.д. В России характерной чертой потребительской корзины является преобладание продовольственных товаров, на них приходится примерно треть всех покупаемых товаров и услуг, и цены сильно меняются из месяца в месяц. Соответственно, если колеблются цены на продукты, то они оказывают значительное влияние и на инфляцию в целом.
Очень многие, говоря об инфляции, на самом деле имеют в виду индекс потребительских цен. На бытовом уровне это оправдано, так как ИПЦ действительно является основным индикатором инфляции, и он связан с инфляцией как важнейший показатель динамики стоимости жизни населения.
Изменения в индексе потребительских цен отражают изменение и цен в экономике. Например, если ИПЦ увеличивается, то это значит, что и среднее изменение цен в течение выбранного отрезка времени также увеличилось. Это приводит к тому, что стоимость жизни и доходов подвергается корректировке, что уже относится к индексации.
Инфляция всегда имеет более широкий охват – она учитывает индекс потребительских цен, ВВП, индексы стоимости жизни, цены производителей, индексы цен на сырьевые товары и индексы базовых цен. А вот ИПЦ основывается только на индексах потребительских товаров, поэтому данные показатели взаимосвязаны, но никак не могут быть приравнены друг к другу.
Что приводит к инфляции?
Инфляция напрямую связана с количеством денег в экономике и их доступностью. Валюта обесценивается быстрее, если денег становится больше. Это монетарный фактор, и связан он с несколькими причинами:
- снижение ставок по кредитам;
- уменьшение налоговых ставок;
- падение объемов производства;
- рост бюджетных расходов;
- увеличение размера заработных плат;
- дополнительная эмиссия необеспеченных денег — запуск «печатного» станка;
- падение котировок национальной валюты на международном рынке.
На рост инфляции влияют и немонетарные факторы:
- погодные условия, от которых зависит урожай;
- рост спроса на определенный товар или группу товаров, для производства которого нет достаточных мощностей;
- падение предложения, к примеру, из-за неурожая, санкций, пошлин или акцизов;
- жесткая конкуренция, которая вынуждает бизнесменов снижать цены на товары в борьбе за клиентов;
- повышение тарифов компаний-монополистов на энергоресурсы, стоимость которых заложена в цену любого товара;
- другие социально-демографические факторы.
Как информировали официальные статистические службы, в начале 2017 г. инфляция в РФ снизилась до 2,3 и достигла исторического минимума, однако удержаться на уровне она не смогла. По новым прогнозам Росстата инфляция уже к концу года превысит 4%, а уже в первом квартале следующего года будет выше 5,5 — 6%. Что же произошло? Вроде бы инфляция растёт не так критично, ведь ещё 10 лет назад или в 2014-2015 г. рост цен выражался двузначными величинами. Пока инфляция остаётся в цивилизованных рамках, однако оптимизма перспективы не внушают. Цены растут быстрее запланированных значений. И прогнозы с высокой инфляции разделяют не только официальные службы, такие как ЦБ и МЭР, но и независимые аналитики. В начале 2018 года на рынке РФ царило ценовое спокойствие, и хотя инфляция понемножку росла на 0,2-0,5% её уровень в пересчёте на год оставался низким. Но затем ситуация изменилась. Если летом прошлого года отмечалась дефляция, чего не случалось уже много лет, текущим летом инфляция продолжала расти.
По данным Минфина инфляция на конец года не превысит 3,5%, другие ведомства называют большие величины. Так МЭР прогнозирует рост цен на уровне 4% уже к концу декабря, а в феврале 2019 г. — 5,5% Примерно также полагает и ЦБ, по его мнению, инфляция в 5,5% будет достигнута в середине 2019 г. При низкой инфляции обесценивания сбережений не происходит, кредиты становятся более доступными, то же относится и к ипотеке. Компании, работающие с инвестиционными проектами, легче привлекают себе финансирование на долгий срок. Государство же получает возможность снижать социальную напряжённость, обусловленную внешними факторами. Если же инфляция растёт, у людей срываются планы, которые они строили в течение всего года.
Для государства же всё не так однозначно. В некоторых случаях рост инфляции будет плюсом для правительства. При высокой инфляции можно придержать индексацию любых выплат, включая зарплаты бюджетников, также можно оплачивать расходы, используя денежную эмиссию, и получая налог.
Калькулятор личной инфляции
Достаточно весомая разница между показателями официальной и реальной инфляции приводит к значительному уменьшению покупательской способности населения. Кстати, это еще больше способствует увеличению показателя реальных инфляционных процессов. Поэтому каждому гражданину стоит знать и использовать формулу, позволяющую вычислить уровень личного (реального) дохода. Стоит понимать, что для каждой отдельно взятой семьи такой показатель будет разным. Учитывается количество иждивенцев, привычки питания, общий объем расходов. Чтобы точно выяснить показатель собственной инфляции, стоит использовать следующую формулу: I = (S1 – S2) – 1) x 100%, где:
- I: личный показатель инфляции;
- S1: сумма трат за первый месяц;
- S2: затраты за второй месяц.
Для получения полной картины (за год), стоит вести наблюдения за собственными тратами в течение 12 месяцев, а затем произвести расчет. Но, по оценкам специалистов, даже такой подход к определению процента кризиса не может давать полной и точной картины, ведь в расчет не берутся множество дополнительных факторов, которые, так или иначе, влияют на итоговый показатель.
Цены могут расти быстрее или медленнее. В первом случае говорят о повышении инфляции, во втором — о ее снижении. Существуют различные причины изменения инфляции. Рассмотрим их на примере ускорения роста цен. Если уровень спроса на товары и услуги превышает возможности предложения по его удовлетворению, говорят о проинфляционном влиянии факторов со стороны спроса. В отдельных случаях на опережающий рост спроса могут повлиять слишком доступные кредиты, ускоренный рост номинальных доходов экономических субъектов. Часто эти источники избыточного спроса называют «монетарными факторами инфляции» — давлением на цены в связи с созданием излишнего количества денег.
Инфляция может расти и тогда, когда дисбаланс на рынке товара или услуги возникает по причине недостаточного предложения, например, из-за неурожая, ограничений на ввоз продукции из-за рубежа, действий монополиста.
Инфляция может быть вызвана ростом издержек на производство и реализацию единицы продукции — из-за удорожания сырья, материалов, комплектующих, повышения расходов предприятий на заработную плату, налоги, процентные платежи и других затрат. Повышение издержек может привести также и к снижению объемов производства и, далее, к формированию дополнительного проинфляционного давления из-за недостаточного предложения.
Рост цен на импортируемые компоненты затрат может быть обусловлен как повышением мировых цен, так и снижением курса национальной валюты. Кроме того, ослабление национальной валюты может напрямую влиять на цены конечной ввозимой из-за рубежа продукции. Общее воздействие изменения обменного курса на динамику цен называют «эффектом переноса» и часто рассматривают как отдельный фактор инфляции.
Экономическая теория выделяет как особый фактор инфляционные ожидания — предположения относительно уровня будущей инфляции, формируемые субъектами экономики. Ожидаемый уровень инфляции учитывается производителями при принятии решений, касающихся установления цен на их собственную продукцию, ставок заработной платы, определения объемов производства и инвестиций. Инфляционные ожидания домохозяйств влияют на их решения о том, какую часть средств, имеющихся в их распоряжении, направить на сбережение, а какую — на потребление. Решения экономических субъектов влияют на спрос и предложение товаров и услуг и, в конечном счете, на инфляцию.
Индекс потребительских цен оказывает значительное влияние на многие аспекты финансовой жизни человека. Если вы ищете новую работу или пытаетесь договориться о повышении зарплаты, важно знать уровень инфляции. Требование ежегодного повышения стоимости жизни на основе индекса потребительских цен гарантирует, что ваша покупательная способность не снизится.
При планировании будущего пенсионеры-инвесторы также должны помнить об основанном на ИПЦ уровне инфляции. Это не только влияет на требуемую норму прибыли на пенсионные сбережения, но и является необходимым компонентом при оценке потребности в доходах на пенсии. Действительно, уровень инфляции является важным компонентом любого вида финансового планирования.
Прогноз инфляции также может помочь в принятии других финансовых решений, например, при покупке дома. Если инфляция растет, можно ожидать, что процентные ставки также вырастут, и может быть разумно заблокировать ипотечный кредит, пока ставки низкие. Отслеживание индекса потребительских цен может помочь вам принимать более эффективные финансовые решения при подготовке к будущему.
Вычисление «инфляционной премии»
Для расчёта требуемого размера инфляционной премии применяется такая формула:
Пи = Р х ТИ,
где Пи — объём инфляционной премии за конкретный период времени,
P — изначальная стоимость денежной массы,
ТИ — темпы инфляции за рассматриваемый временной интервал в виде десятичной дроби.
Формула учета инфляции при определении общего необходимого уровня дохода от финансовой операции имеет следующий вид: Дн = Др + Пи,
где Дн — общий номинальный объём требуемого дохода финансовой операции. При этом учитывается фактор инфляции за рассматриваемый временной промежуток.
Др — реальная сумма требуемого дохода от осуществления финансовой операции в рассматриваемом промежутке времени. Этот показатель рассчитывается с помощью простых или сложных процентов. В процессе вычисления используется реальная процентная ставка.
Примеры решения задач
| Задание | Рассчитать темп инфляции, если в потребительскую корзину базисного периода входили 3 продукта: |
А – 15 штук – 50 руб.,
В – 10 штук – 26 руб.,
С – 5 штук – 150 руб.
За год цена на товар А выросла на 5 рублей, на товар В уменьшилась на 2 рубля. На товар С цена осталась неизменной.
Иц = ПК тг / ПК бг
Иц = (15*55 + 10*24 + 5*150) / (15*50 + 10*26 + 5*150) = 1815/1760 = 1,03 или 103 %
Формула темпа инфляции для решения данной задачи выглядит следующим образом:
Тинф. = (ИЦ1 – ИЦ0) / ИЦ0 * 100%
Т инф = (103-100)/100 = 3 %
Вывод. Мы видим, что инфляция составила 3 %, что отражает ее низкий уровень.
| Задание | Стоимость потребительской корзины государства N в прошлом году составила 1000усл. ед., в этом году — 1065 усл. ед. |
В государстве С потребительская корзина стоила 925 и 950 усл. ед. соответственно. Определить темпы инфляции в двух государствах и сравнить.
Вычисление «инфляционной премии»
Для расчёта требуемого размера инфляционной премии применяется такая формула:
где Пи — объём инфляционной премии за конкретный период времени,
P — изначальная стоимость денежной массы,
ТИ — темпы инфляции за рассматриваемый временной интервал в виде десятичной дроби.
Формула учета инфляции при определении общего необходимого уровня дохода от финансовой операции имеет следующий вид: Дн = Др + Пи,
где Дн — общий номинальный объём требуемого дохода финансовой операции. При этом учитывается фактор инфляции за рассматриваемый временной промежуток.
Др — реальная сумма требуемого дохода от осуществления финансовой операции в рассматриваемом промежутке времени. Этот показатель рассчитывается с помощью простых или сложных процентов. В процессе вычисления используется реальная процентная ставка.
Пи – инфляционная премия за рассматриваемый период.
Все деньги, находящиеся в обороте, умноженные на скорость их обращения, должны обеспечивать произведенные отечественной экономикой товары и услуги в актуальных на данный момент ценах. При увеличении денежной массы цены растут. Так, в упрощенном виде, выглядит теория Фридмена, не лишенная недостатков. Мы будем использовать классическое понимание инфляции и разделим ее на два вида:
- Инфляция спроса, когда товаров не хватает.
- Инфляция издержек, связанная с подорожанием ресурсов.
Некоторые экономисты склонны видеть в инфляции конструктивное начало, но для потребителя рост цен всегда неприятен, и это вполне объяснимо:
- Снижается покупательная способность денежных знаков, и радоваться здесь нечему. Пенсии и зарплаты индексируют, но это позволит только оставаться на прежнем уровне, а не продвигаться вперед.
- Инвесторы неохотно вкладывают средства в экономику, переживающую инфляцию.
- Товары становятся неконкурентособными на международном рынке, где цены сохраняются или падают. Падает экспорт, увеличивается импорт.
- При инфляции легче отдавать долги, но кредиторы при этом теряют деньги, поэтому кредитные ставки обязательно повышаются.
- Когда цены растут, а деньги дешевеют, приходится думать о том, как выгодно разместить банковские вклады.
- При инфляции выше 20% индексация не покрывает потерь, так как государство в таких ситуациях повышает ставки налогообложения, перераспределяя таким образом средства из частного сектора к государственному.
Смягчить последствия инфляции можно, если вовремя оценить ее масштабы. Летом 2016 года инфляционные процессы в России несколько замедлились, но за год процент падения рубля составил 7,21, а за прошедшее полугодие – 3,86. Уровень инфляции рассчитывается на основании индекса потребительских цен, т. е. стоимости товаров и услуг с учетом налогов и сборов. Если цифра 0,54% (инфляция в июле 2016 г.) кажется слишком незначительной, чтобы принимать ее во внимание, обратите внимание на 12,91% в 2015 году, 49,73% – за 5 прошедших лет и 140% – за 10 лет. В повседневной жизни мы успеваем адаптироваться к изменению цен, но если приходится планировать дорогостоящую покупку или вкладывать средства в развитие бизнеса, необходимо соотносить инфляционные изменения курса рубля и других валют.