Что такое валютная девальвация простыми словами
Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Что такое валютная девальвация простыми словами». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
В 2022 году рубль вряд ли сильно обесценится, считает Максим Петроневич, старший экономист банка «Открытие». «Рубль временно ослаб на фоне обострения геополитической ситуации, однако фундаментально российская валюта остается одной из самых крепких по отношению к другим валютам развитых и развивающихся стран», — отметил он.
Будет ли девальвация рубля в России в 2022 году?
По его словам, в начале года вырастет приток валюты от торговли, в то время как цены на нефть и газ останутся высокими и ожидается рост их экспорта. Кроме того, ожидается сезонное снижение импорта после пиковых предновогодних закупок. Высокие процентные ставки продолжают удерживать отток капитала из России.
Более того, с высокой вероятностью произойдет приток капитала после того, как завершится цикл ужесточения денежно-кредитной политики, рассказал Петроневич. Такое было в 2016–2017 и 2019–2020 годах. Тогда инвестиции нерезидентов в российские ОФЗ резко росли, однако в этот раз они могут быть меньше из-за ожидаемого ужесточения политики Федрезерва США — американского ЦБ — и сохранения рисков новых санкций на операции с ОФЗ.
«Мы сохраняем наши ожидания укрепления рубля в конце 2021 года — первой половине 2022 года. Он может подорожать до уровня меньше ₽70 за доллар», — сказал экономист.
«Сейчас предпосылок для девальвации рубля не наблюдается, несмотря на то что расходятся новости о том, что ускорение инфляции и повышение ставки ЦБ непременно приведет к обесцениванию рубля», — отметил Маслов. По его словам, политические риски остаются важнейшими для российской валюты. Однако ее резких изменений, например введения новых санкций, сейчас не предвидится.
Как и Петроневич, Маслов считает, что рубль остается одной из самых устойчивых валют развивающихся стран. Согласно базовым прогнозам, в ближайшие несколько месяцев курс не превысит ₽74 за доллар.
Брагин считает, что в 2022 году курс может быть на уровне ₽70 за доллар. «Я думаю, что с учетом ситуации в экономике, госфинансах и подхода ЦБ к денежно-кредитной политике у рубля очень мало шансов устойчиво слабеть к другим валютам», — сказал он.
Сусин также не видит предпосылок к девальвации рубля. Предприятия и население за последние полтора года нарастили валютные активы. Кроме того, при текущих ценах на энергоресурсы, например нефть, рубль, скорее, может укрепиться, отметил он. По его словам, средний курс в 2022 году может составить ₽73 за доллар.
Причины возникновения девальвации
Существует множество причин, которые вызывают появление девальвации.
Обычно это явление возникает под воздействием разнообразных макроэкономических факторов.
К таким причинам, которые приводят к падению стоимости национальной валюты, можно отнести платежный дефицит (у государства недостаточно средств для погашения собственных обязательств перед другими странами), ухудшение торгового баланса страны, когда импорт превышает экспорт, и высокий уровень инфляции.
Также причинами девальвации являются:
-
государство принимает меры, призванные стимулировать экспорт;
-
необходимость повышения конкурентоспособности национальной валюты;
-
недостаток золотовалютных резервов;
-
снижение цены на нефть;
-
отток капитала из-за нестабильной ситуации в стране;
-
привлечение иностранной валюты в экономику страны;
-
включение «печатного станка»;
-
снижение заработной платы, рост недоверия финансовым учреждениям приводит к уменьшению выдаваемых кредитов;
-
санкции и изменения политических курсов ведущих стран;
-
государственные органы проводят политику, направленную на то, чтобы граждане приобретали отечественные товары;
-
потеря доверия населения к стране и национальной валюте.
Последствия девальвации
Стоит понимать, что в чистом виде официальная и скрытая девальвации – понятия чисто теоретические. В реальной жизни эти процессы смешиваются. Однако, к какому бы виду историки не отнесли эти события, последствия у всех девальваций приблизительно одинаковые:
| Плюсы | Минусы |
|---|---|
|
Стимуляция экспорта. Продавать товар за обесценивающуюся национальную валюту на внутреннем рынке становится невыгодно, что подталкивает предпринимателей к более интенсивной международной торговле. Это, в свою очередь, увеличивает приток «твёрдых» валют в страну. |
Потеря репутации. Как бы грамотно не была проведена девальвация, факт снижения стоимости национальной валюты свидетельствует о проблемах в экономике (независимо от причин — внутренние они или внешние). Значит, нацвалюта становится менее выгодной для населения, а сама страна — менее привлекательной для иностранных партнёров. |
|
Усиление позиций отечественных производителей. Все внутренние операции с валютой, включая закупку импортной продукции становятся менее выгодными. Соответственно, на внутренних рынках укрепляются те производители, которые пользуются отечественными ресурсами. |
Серьёзное ограничение импорта. Делая операции с валютой невыгодными, экономисты наносят удар по импортёрам, чья продукция становится неконкурентоспособной из-за высокой цены, и по предприятиям, привлекающим инвестиции и производственные ресурсы из-за границы. |
|
Уменьшение расхода золотовалютных резервов. По факту свершения девальвации пропадает необходимость поддерживать искусственный курс за счёт резервов. |
Снижение покупательской способности. Просто: цены растут (особенно на импортные товары), а зарплаты и пенсии не растут. Это связано с тем, что предприятия не хотят терять прибыль, а государство в условиях девальвации неспособно поддержать население. |
|
Стабилизация экономики. Оправившись от шока, экономика стабилизируется. Однако скорость стабилизации зависит от грамотности действий правительства. |
Ускорение темпов инфляции. Обычно девальвации сопутствует инфляция – повышение цен на потребительские товары (опять же, в основном импортного производства). |
У девальвации есть как минусы, так и плюсы.
К отрицательным последствиям относят:
- ускорение темпов инфляции, то есть рост цен на внутреннем рынке;
- переход граждан на другие валюты для сбережения, обесценивание вкладов в нацвалюте, снижение доверия к ней;
- сокращение импорта из-за роста цен на зарубежные товары;
- падение покупательной способности граждан или сокращение их реальных доходов.
Положительными сторонами девальвации считают:
- усиление конкурентоспособности отечественных товаров на мировом рынке;
- рост поступлений в бюджет от экспортёров.
В качестве причин наступления девальвации, эксперты приводят следующее:
- Инфляция. Это явление, при котором наблюдается резкий подъем цен на товары и услуги. Причем этот процесс должен носить длительный характер, и характеризуется снижением покупательской способности населения.
- Дефицит платежного баланса. Это явление, при котором нет поступлений иностранной валюты на текущие счета. Перед государством встает вопрос обеспечения потребностей своих граждан, и ЦБ начинает работу по перепродаже иностранной валюты со своих запасов. Ситуация, при которой изъятие денег со счетов продолжается, а поступлений нет, или они недостаточные, приводит к дефициту. Пополнение платежного баланса происходит еще и за счет поступлений от внешнеэкономических, либо международных операций.
Указанные причины являются общими. Что касается ситуации в России, то эксперты выделяют ряд причин, повлекших за собой наступление девальвации рубля. К таковым относятся:
- Первая и одна из самых главных – это понижение стоимости нефти;
- Наличие санкций;
- Увеличение площади страны, за счёт присоединения Крыма и т. д.
Отличие от деноминации
Термин «деноминация» — денег обесценивание является экономическим. Его используют, когда происходит уменьшение стоимости денежных знаков. То есть отрезание нулей у денежной единицы. К примеру, миллион превращается в десять тысяч или тысячу. Изменение же стоимости товаров и услуг нет, как это бывает при девальвации. В этом и разница между двумя терминами.
Проводят деноминацию для упрощения расчетов. Как правило, называемые термины – деноминация, это итог гиперинфляции на внутреннем рынке. Стоимость товаров растет стремительно, за три года они могут увеличиться в цене на 100%. В России последняя деноминация произошла в 1998 году. В тот период кратность составила 1000:1, то есть тысяча рублей превратилась в один рубль.
Что происходит в стране при девальвации
У процедуры — обнулении нац. валюты, по сути, есть как плюсы, так и минусы. У предприятий, закупающих оборудование за рубежом растут расходы, снижается импорт товаров, так как их стоимость становится очень высокой. Основной недостаток девальвации – увеличение расходов населения, снижение покупательской способности, стоимости сбережений. Снижение стоимости денежной единицы повлек глубокий экономический кризис, который называют простой, выйти из него бывает сложно. Нужна грамотная экономическая политика.
Людям становится невыгодно хранить средства на депозитных счетах из-за того, что фин. организации предлагают низкий процент. Многие предпочитают приобретать валюту, чтобы как-то сберечь свои накопления. Стабильность финансовой системы страдает: люди не открывают вкладов, банки в свою очередь, вынуждены снижать количество займов. Но, даже при девальвации можно увидеть множество плюсов:
- Для страны плюс заключен в том, доходы от импорта растут, выручка в рублях увеличивается, государству не приходится тратить золотовалютные резервы для поддержания экономики.
- При обнулении отечественной валюты появляется шанс развивать собственное производство. Сегодня создано немало проектов по импортазамещению.
Причины возникновения девальвации
Существует множество причин, которые вызывают появление девальвации.
Обычно это явление возникает под воздействием разнообразных макроэкономических факторов.
К таким причинам, которые приводят к падению стоимости национальной валюты, можно отнести платежный дефицит (у государства недостаточно средств для погашения собственных обязательств перед другими странами), ухудшение торгового баланса страны, когда импорт превышает экспорт, и высокий уровень инфляции.
Также причинами девальвации являются:
-
государство принимает меры, призванные стимулировать экспорт;
-
необходимость повышения конкурентоспособности национальной валюты;
-
недостаток золотовалютных резервов;
-
снижение цены на нефть;
-
отток капитала из-за нестабильной ситуации в стране;
-
привлечение иностранной валюты в экономику страны;
-
включение «печатного станка»;
-
снижение заработной платы, рост недоверия финансовым учреждениям приводит к уменьшению выдаваемых кредитов;
-
санкции и изменения политических курсов ведущих стран;
-
государственные органы проводят политику, направленную на то, чтобы граждане приобретали отечественные товары;
-
потеря доверия населения к стране и национальной валюте.
Девальвация также может происходить из-за ослабления экономики государства вследствие кризисов, войн, стихийных бедствий и крупных техногенных аварий.
Кому выгодно наступление девальвации рубля
Зная, что такое девальвация рубля, можно определить круг лиц, которые имеют определенные выгоды от падения курса. К таким относятся:
- Наибольшую выгоду от падения курса рубля имеет государственный бюджет. Его пополнение происходит за счет курсовой разницы, полученной от экспорта товаров;
- Экспортеры. Особенно выгодна девальвация для тех компаний, которые производят продукцию на территории России, а расходы несут в рублях. Далее происходит продажа продукции на внешних рынках за иностранную валюту. Примерами таких организаций могут быть нефтегазовые либо металлургические заводы. Однако выгода от продажи за пределами государства ведет к поднятию цен на сырье внутри страны;
- Отечественные производители. Продукция местных производителей становится более доступной и качественной, что приводит к ее конкурентоспособности. Что в свою очередь увеличивает рост промышленности. Наиболее выигрышными является легкая, текстильная и пищевая промышленности.Нельзя не упомянуть о развитии туризма внутри страны. Увеличение курса валюты приводит к тому, что для многих граждан отдых за границей становится недоступным, и они делают выбор в пользу туров внутри страны.
- Клиенты банковских учреждений, хранящих свои сбережения в иностранной валюте. Стоит отметить, что при наступлении девальвации, банки не вправе понижать процентную ставку по ранее заключенным договорам. Поэтому клиенты, могут выиграть как на полученной прибыли, так и на курсовой разнице. Однако такой момент возможен при условии, что полученные деньги, клиент будет тратить на территории России.
Девальвация и инфляция
В этом случае взаимосвязь процессов очевидна. А в сути терминов есть существенное различие. Инфляция — это рост цен на товары и услуги, то есть снижение покупательной способности в отношении них на внутреннем рынке. В этом месяце на 1000 рублей можно купить две пачки стирального порошка, а в следующем только одну.
Девальвация же это снижение покупательной способности в отношении иностранных валют.
Инфляцию видно на ценниках, девальвацию – на табло стоимости валют в банках.
| Процесс | Что происходит | Кто проводит | Последствия |
| Девальвация | Снижение курса национальной валюты | ЦБ или происходит самостоятельно | негативные – для населения;
умеренно-положительные для бюджета (при определенных условиях) |
| Инфляция | Повышение цен в магазинах | Происходит самостоятельно, как реакция экономики на ослабление рубля | Негативные |
Девальвация рубля (от англ. «DeValeo», «De» — понижение, «Valeo» — цена) — это понижение курса (обесценивание) национальной валюты к твёрдой валюте. Чаще всего сравнение идёт с долларами.
Девальвация валют уже далеко не раз проводилась в разных странах. Есть много уроков и практического опыта, что лучше делать в этих ситуациях. Причины в каждом случае были разные, но были и объединяющие (далее мы рассмотрим их).
Зачем нужна девальвация валюты
Девальвация рубля помогает решить вопросы с проблемами в государственном бюджете. Доходы государства могут падать, а расходы сильно расти. Заложенный бюджет может не выдерживать этого и поэтому ЦБ искусственно обесценивает валюту, чтобы улучшить экономическую ситуацию. Поскольку 40% доходов идет за счёт продажи энергоресурсов, которые продаются за доллары, то доходы в рублях вырастут. Следовательно, чем дороже доллар, тем больше денег в рублях получает государство.
Когда весомую часть доходов страны занимает экспорт природных ресурсов, тогда государственный бюджет становится сильно завязан на их курсе. Поскольку цены на сырье довольно волатильны, то курс валюты также от этого страдает. Такую прямую привязка курса валюты к стоимости полезных ископаемых называют «голландской болезнью».
Обычно для населения девальвация ничего хорошего не приносит, кроме увеличения стоимости товаров. А это значит, что покупательная способность снижаются. Если вчера можно было купить на одну сумму 100 товаров, то сегодня можно купить лишь 95 товаров.
В 2016-2017 гг. очень много говорили про девальвацию рубля. Связано это с тем, что бюджет не может справиться с запланированными тратами при стоимости доллара (ниже 60 рублей) и стоимости нефти 60$ и ниже. Но все это оказалось лишь домыслами аналитиков.
Девальвация — это хорошо или плохо?
Из вышеизложенного можно сделать вывод, что да, девальвация нужна. Но есть небольшая поправочка. Девальвация нужна стране с низким уровнем экспортных продаж. Также сложившуюся ситуацию государство может использовать для налаживания своей экономики путем замещения импортного товара своим.
То есть вместо покупки импортного сырья в тридорого можно наладить производство или добычу этого же сырья у себя в стране по себестоимости. Как говорится, был бы стимул. И он есть. В данном случае девальвация тот самый стимул к развитию экономики страны.
Исходя, из некоторых аспектов девальвации и ее влияния на развитие экспортной торговли страны можно утверждать что в некотором смысле девальвация — это хорошо. Это одна из малочисленных ее положительных сторон и, пожалуй, наиболее значимая.
Минусов у девальвации, к глубокому сожалению, граждан данной страны, намного больше чем положительных сторон. Среди всех недостатков девальвации встречаются как мелкие, которые не имеют большого значения и не несут в себе больших убытков так и крупные, иначе говоря, основные, один из которых и будет рассмотрен ниже.
Основным из недостатков является стремительное повышение цен на импортную продукцию на внутреннем рынке. Произведенная продукция внутри страны с использованием компонентов, привезенных из-за рубежа также, дорожает.
Другими словами, товар на прилавках присутствует в необходимом количестве для удовлетворения запросов потребителя, но отсутствует возможность его приобретения в связи с недостатком средств (индексация заработной платы и пенсии не успевает компенсировать рост девальвации).
Подведя итоги можно сделать заключение что девальвация — это больше плохо чем хорошо. Она несет в себе опасные перемены и риски. Зачастую больше негативных перемен чем позитивных.
Чем девальвация может быть вредна?
Девальвация может буквально разрушить национальную экономику, принеся массу отрицательных последствий. Люди могут остаться без работы, без денег и без доступа к необходимым товарам. В стране снижается уровень ВВП, количество инвестиций.
Вот основные последствия девальвации:
- Потеря доверия к национальной валюте. Из-за нестабильного курса люди стараются хранить сбережения в другой, более надёжной, на их взгляд, валюте.
- Обесцениваются вклады в национальной валюте: люди начинают массово снимать средства с банковских счетов.
- Инфляция: дорожают товары и услуги.
- Страдает импорт: завозить иностранные товары в страну становится невыгодно из-за дорогой валюты.
- Сокращаются размеры заработных плат, пенсий, социальных пособий.
- Повышаются цены на недвижимость.
- Сокращается покупательская способность населения.
- Сокращаются рабочие места на предприятиях, которые работают с иностранными товарами.
Один из примеров того, до чего может довести страну девальвация, – Венесуэла. В 2010 президент Уго Чавес объявил о девальвации валюты в два раза под влиянием экономического кризиса. Впоследствии ситуация вышла из-под контроля. Боливар (денежная единица Венесуэлы) обесценился настолько, что продавцам в магазинах пришлось взвешивать деньги, чтобы принять плату за продукты.
Какую пользу можно извлечь из девальвации?
Девальвацию нельзя рассматривать как абсолютное зло. Она может быть и полезной. Хотя плюсов в количественном отношении меньше, чем минусов.
- Очевидная польза девальвации, о которой часто говорят, – это стимуляция экспорта. Вы за доллары продаёте за границу какой-либо товар. Так как после девальвации, обменяв валюту на деньги вашей страны, вы получите больше, то вы выиграете на разнице курсов.
- Так как при девальвации страдает импорт – иностранные товары завозятся в меньшем количестве, повышается спрос на отечественную продукцию.
- Снижается расходование золотовалютного фонда страны.
- При девальвации возможно повышение конкурентоспособности национальной экономики. Но только если её проводят разумно – с ограничительной денежно-кредитной и доходной политикой. К примеру, некоторые аналитики предполагают, что Трамп специально девальвировал доллар по отношению к евро. За счёт этого обесцениваются государственные ценные бумаги, которыми владеют европейцы. И американскому правительству в итоге проще по ним расплачиваться.
«Разовая девальвация может дать стимул экономике, главное, чтобы положительный экономический эффект от девальвации был больше, чем соответствующие негативные последствия», – прокомментировал Павел Афанасьев.
Как говорит эксперт, необходимо понимать, что изменение курса любой валюты – это множество различных как экономических и фундаментальных, так и технических факторов.
«Любые изменения, как положительные, так и отрицательные, всегда имеют обратную сторону, – считает Павел Афанасьев. – Вспомните 2000-е, когда курс тенге в силу массивного притока иностранной валюты и инвестиций укреплялся в течение очень продолжительного периода времени, что постепенно сделало казахстанское производство фактически неконкурентоспособным на внешних рынках. Экономика – это сложный часовой механизм, где важна долгосрочная прочность, стабильность, но для этого все детали механизма должны работать слаженно».