Что такое ОФЗ и стоит ли сейчас покупать облигации федерального займа

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Что такое ОФЗ и стоит ли сейчас покупать облигации федерального займа». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

Инвесторы платят налоги со всех доходов на бирже, в том числе по купонам облигаций и положительную разницу между ценой покупки и продажи. НДФЛ в каждом из случаев составляет 13% и его автоматически удерживает и платит брокер. В случае с купоном это произойдет сразу при совершении операции, а в случае с доходом от купли-продажи — по итогам года или при выводе средств.

1. ОФЗ — ценные бумаги, с помощью которых Россия берёт деньги в долг у инвесторов. Взамен она обещает выплачивать процент за пользование и в оговорённое время вернуть всё обратно.
2. Есть множество ОФЗ, которые отличаются сроками погашения, частотой выплаты процентов и размером последних — всё влияет на доходность для инвестора.
3. Выбор конкретных облигаций зависит от целей, возраста, свободных денег, терпимости к риску и иных особенностей инвестора. Одним лучше собирать собственный портфель из отдельных выпусков ОФЗ, другим проще вложиться в ETF.
4. Инвестор может зарабатывать на купонных выплатах, разнице цен продажи и покупки и налоговых льготах.
5. Важно считать эффективную доходность ОФЗ — колебания рынка, комиссии брокера и налоги могут снизить результат на несколько процентов годовых.

Как выбрать ОФЗ для инвестирования?

Теперь относительно того, как правильно подобрать ОФС для дальнейших вложений. Нужно сразу напомним, что существует четыре базовых видов облигаций:

1. ОФС со стабильным установленным купоном. Этот вариант считается самым интересным для обычного частного вкладчика. Купон в данном случае устанавливается на период выпуска бумаги, и при этом в дальнейшем он не изменяется до завершения срока самого актива. Представим, что вами куплена бумага, и вы ее берете лет на 10, купон 10%. В такой ситуации можно не переживать относительно того, что прибыльность будет изменяться в зависимости от инвестиций.

Как раз ОФЗ со стабильным профитом − это альтернативная замена депозиту в банке. Для новичка в сфере инвестирования − это оптимальное решение, более того, что по данному типу, когда Центральный банк снижает проценты, для инвесторов это плюс.

На рынке на данный момент каких-то интересных предложений нет. Безусловно, они сейчас и выше по цене, но все же когда присутствует возможность приобрести ОФЗ этого типа, лучше обзавестись таким инструментом.

Представим, что Центробанк объявил о планах снизить ставку, при этом среднерыночная прибыльность падает, соответственно прибыльность, представленная этими облигациями по нынешнему рынку 8% это очень высоко. Для рынка − это неплохое решение, поэтому цена на облигации автоматически можно сказать идет наверх.

1. ОФЗ с индексируемым номиналом. Данная бумага с годовой ставкой выставлена на низком уровне, но в ней предусмотрена индексация каждый год в зависимости от уровня инфляции. Данные инструменты стали очень интересными для инвесторов из-за того, что инфляция не останавливается. Поэтому как вариант можно подстраховаться. Учтите, что данную бумагу при желании можно продать после того как было проведено начисление индексации за год. Этот сценарий выгоден для вкладчика.
2. Облигации с переменным купоном. На годовой процент воздействует индикативная ставка RUONIA, она весьма близка к ставке выставляемой Центробанком. Данная облигация считается прибыльной, особенно когда подключается ставка ЦБ и она выше, нежели инфляция внутри страны на этот момент.
3. Облигации с амортизируемым купоном. Отличительной чертой от базовых облигаций является то, что по номиналу эмитента оплачивают деньги на срок погашения, но здесь выплаты возможны долями. Суть данного инструмента будет интересна тем, но здесь следует проверять, погашена ли часть номинала. Чаще всего погашения осуществляется за пару лет до даты, но все зависит от ситуации. Чтобы проверить информацию, воспользуйтесь сайтом rusbonds.

Разновидности облигаций

Облигационные займы разнообразны и делятся на множество категорий. Наиболее популярная их классификация — по типу эмитента. В соответствии с ней различают следующие виды облигаций:

• Государственные — выпущенные государством и гарантированные его правительством. В России к таким бумагам относятся облигации федерального займа (ОФЗ). Целью их эмиссии является привлечение средств инвесторов для покрытия бюджетного дефицита. Для рублевых инвестиций это самый надежный вид актива, поскольку эмитентом выступает Министерство финансов России, т.е. фактически само государство. Невыполнение обязательств крайне маловероятно. Правда, платой за повышенную надежность выступает невысокая доходность ОФЗ.
• Муниципальные — выпущенные властями субъектов страны и муниципальных образований. Цель эмиссии — привлечь капитал для развития региона, возведения на его территории значимых объектов, поступающих в муниципальную собственность. Доходность у муниципальных бондов обычно выше, чем у государственных бумаг. Уровень риска невысок, поскольку можно рассчитывать на поддержку государства, которое вряд ли допустит банкротство своего субъекта. Такие облигации чаще всего приобретают, чтобы удерживать вплоть до даты погашения, поэтому объем торгов по ним умеренный или малый.
• Корпоративные — эмитированные компаниями и банками с целью привлечения заемных средств на развитие и расширение бизнеса, формирование дополнительной прибыли. Отличаются высокой доходностью и более выраженным риском.
• Иностранные — эмитированные зарубежными странами или корпорациями. Такие долговые бумаги нередко называют евробондами. Не потому, что они номинируются в евро, а в память о том, что впервые такие бонды были выпущены европейскими фирмами, рассчитывавшими привлечь капиталы американцев. Евробонды торгуются на мировом рынке и могут быть номинированы в разной валюте — по выбору эмитента.

Существуют и иные классификации. Например, по срокам погашения выделяют:

• краткосрочные бонды — со сроком до финального гашения обязательств в пределах 1 года;
• среднесрочные — от 1 года до 5 лет;
• долгосрочные — свыше 5 лет.

По типу купона бонды бывают:

• с фиксированным купоном — ставка процента по купону неизменна;
• с плавающим купоном — размер купона привязан к изменяющемуся параметру, например, зависит от ключевой ставки Центробанка;
• с нулевым купоном — купонных выплат не предусмотрено.

ОФЗ бывают различных номиналов (под номиналом понимается та сумма, которую одалживает правительство у инвесторов). Цены на облигации (суммы, за которые эти облигации торгуются) могут отличаться от их номинала. У облигаций может различаться купон (то есть, количество денег, которые владелец облигации получит на протяжении срока обращения облигации), срок обращения (по истечении срока обращения облигация будет погашена, а инвестору вернут номинальную стоимость облигации и купоны; степень риска и доходность облигации тем выше, чем дальше срок погашения облигации: у коротких ОФЗ этот срок не превышает три года, остальные называются длинными облигациями. Облигации имеют различную доходность (то есть, инвестор, купивший ту или иную облигацию, может рассчитывать на получение денег в размере определенного процента от стоимости облигации на вторичном рынке). Под дюрацией, которая может быть большой или маленькой, понимается срок, в течение которого инвестор может вернуть собственные вложения в облигацию. Чем больше дюрация, тем больше рискует инвестор.

Типы облигаций госзайма

Государственные ценные облигации могут быть разными:

1. Облигации федерального займа. Это постоянно выпускаемые бумаги, предназначенные для покупки физлицами – гражданами страны и иностранцами.
2. Краткосрочные бескупонные. Представляют собой именные документы дисконтного типа, чья стоимость на торгах составляет сумму меньше номинала выпуска.
3. Облигации сберегательного займа. Номинал каждой составляет 500 рублей. Выпускаются такие бумаги на предъявителя и доступны для покупки всем – как физическим лицам, так и организациям.
4. Сберегательные. Это целевые займовые бумаги, которые могут приобрести фонды и страховые организации.
5. Облигации нерыночного займа. Предназначены для юрлиц и не выходят на вторичный рынок.
6. Погашаемые золотом. Фактически являются золотым сертификатом. Процентной ставки по ним нет, а погашение осуществляется золотыми слитками.
7. Облигации внутреннего валютного займа. Их выпуск происходит на предъявителя. Номинируются в долларах.
8. Облигации внешнего валютного займа. Это бумаги долларового займа, которые торгуются на зарубежных биржах.

Кроме того, различаются сроки их погашения:

• Краткосрочные – срок выплат варьируется от 3 месяцев до 1 года;
• Среднесрочные – погашаются через 1-5 лет;
• Долгосрочные – срок выплат составляет от 10 лет и больше.

Покупка или продажа для инвестора возможна 2 путями:

• через брокера – это наиболее простой и популярный способ;
• с помощью индивидуального инвестиционного счета – этот метод имеет как свои преимущества, так и ограничения.

Мы разобрались, что такое облигации, я бы назвал их отличным инструментом для умных инвесторов. Вместо того, чтобы просто положить деньги в банк, можно немного поработать с информацией, проанализировать статистику по эмитентам и заработать в итоге на 5-10% больше, чем то, что предлагает банк. Причем уровень надежности при этом практически не снижается (если сделать всё грамотно, конечно). Поэтому мой вам совет – пользуйтесь теми возможностями, которые даёт государство. Зарабатывать можно и нужно, а грамотные инвестиции позволяют без усилий увеличить свой капитал.

В комментариях делитесь своим опытом работы с облигациями и соображениями на этот счет. Я же на этом буду заканчивать свой обзор. Не забывайте подписываться на обновления моего блога и всего вам доброго.

1. Облигации федерального займа — это документы, подтверждающие факт займа государству и его обязанность вернуть долг с уплатой процентов. Их эмитирует государство с целью компенсировать дефицит бюджета.
2. Гособлигации имеют те же характеристики, то и корпоративные. Их особенности заключаются в пониженной доходности (на уровне ставки ЦБ), высокой степени надежности, доступности и, нередко, в льготном налогообложении.
3. Государственные ценные бумаги размещаются с целью гражданского инвестирования (ОФЗ-Н), привлечения средств в валюте (ОВВЗ) и для получения средств от иностранных инвесторов (еврооблигации).
4. К имеющимся рискам по гособлигациям можно отнести их ликвидность на рынке, зависимость от процентных ставок и от динамики котировок (для бондов в валюте).
5. Приобрести ОФЗ можно у брокера, в отделениях Сбербанка и ВТБ 24, а также посредством открытия ИИС, а продать — в том же учреждении, где совершалась покупка.
6. Гособлигации можно передавать по наследству. Иные виды операций с ними запрещены.
7. Доходность по ОФЗ устанавливается на уровне ставки Центробанка. Она уменьшается за счет уплаты НДФЛ в размере 13% и комиссионного сбора за их досрочное погашение.

Государственные облигации – это вид долговых ценных бумаг, эмиссию которых проводит государство, ЦБ РФ или иной орган от имени правительства РФ. Держатель гособлигации имеет право на получение выплаты от эмитента номинальной стоимости и купонных процентов, если таковые предусмотрены. Выплата осуществляется в денежном или имущественном эквиваленте.

Государство выпускает ценные бумаги, для привлечения свободных денег населения, юридических или физических лиц. Полученные средства направляют на общественные, государственные или социальные потребности, устранение дефицита бюджета, кассовых разрывов, погашение задолженностей.

Говоря простым языком – государство выпускает на рынок облигации, занимая у физических и юридических лиц свободные средства. После деньги используются для государственных целей, они зависят от типа ценной бумаги.

Обращаются гособлигации на российском или иностранном фондовом рынке. Из этого вытекает, что есть как рублевые ценные бумаги, так и государственные еврооблигации. Эмиссией последних, кроме государства, занимаются и другие участники финансового рынка (муниципалитеты, коммерческие компании).

Характеристики и особенности ценных бумаг

В целом характеристики гособлигаций совпадают с облигациями. Эмиссия возлагается на государство либо его органы управления, но с соблюдением положений нормативных документов.

К особенностям относятся:

1. Минимальный уровень риска и, соответственно, высокий или средний уровень надежности. Это продиктовано тем, что средств бюджета всегда будет достаточно для покрытия расходов. Но в данном случае речь идет о России, существуют страны с низким кредитным рейтингом, инвестиционные риски которых могут быть средними или высокими.
2. Нередко – льготное налогообложение. Такой шаг повышает привлекательность инвестирования в государственные ценные бумаги. Кроме этого, отсутствие налогов в определенной степени компенсирует среднюю или низкую доходность.
3. Сравнительно невысокая доходность.

Государственные облигации входят в портфели многих участников фондового рынка как безрисковые инвестиции.

По срокам гособлигации делятся на три вида:

• Краткосрочные – погашение осуществляет в пределах 3 – 12 месяцев.
• Среднесрочные – погашаются в срок от 12 месяцев до 5 лет.
• Долгосрочные – период погашения достигает 10 и более лет.

По получению прибыли гособлигации делятся на дисконтные и купонные, но второй вид встречается намного чаще.

По валюте займа различают:

• Внутренние гособлигации (рублевые).
• Внешние гособлигации (еврооблигации).

Если оценить характеристики данного сектора рынка, можно сделать вывод, что государственные облигации не имеют радикальных отличий от обычных. Особенности ценных бумаг выражаются только в преимуществах.

Существует несколько вариантов классификации государственных облигаций. По срокам выделяют такие виды активов:

• краткосрочные – выкупают в течение от 3 месяцев до 1 года;
• среднесрочные – период действия – от 1 года до 5 лет;
• долгосрочные – погашаются через 10 лет и более.

По получению дохода выделяют такие виды актива:

• дисконтные;
• купонные.

Типы гособлигаций по валюте:

• внутренние активы – рублевые;
• внешние активы – еврооблигации.

Выделяют также такие виды гособлигаций:

• ГКО. Краткосрочный, именной, бескупонный актив. По такой бумаге можно получить только дисконтные выплаты. Стоимость облигации ниже номинала.
• ОФЗ. Актив федерального займа. Такой вид ценных бумаг относится к облигациям среднего срока действия или к долгосрочным инвестициям. Торгуется для граждан РФ и иностранных вкладчиков.
• ОГСЗ. Актив сберегательного займа. Имеет средний период действия, выпускается на предъявителя и имеет номинальную стоимость 500 рублей. Торгуется для российских и иностранных инвесторов.
• ОГНЗ. Ценная бумага нерыночного займа. Это именной актив, покупка которого доступна для юридических лиц России и других стран.
• Актив, погашаемый золотом. Выпускается в виде именного золотого сертификата. После окончания срока действия инвестор получает 1 слиток высококачественного золота за 1 актив.
• ОГВВЗ. Актив внутреннего валютного займа, который выпускают на предъявителя. Номинальная стоимость – 1000 американских долларов.
• ОВВЗ. Актив внешнего валютного займа, который торгуют на иностранных фондовых биржах по цене от 1 американского доллара за одну облигацию.

Что такое ГО и в чем их особенность

Государственные облигации – ценные долговые бумаги, выпускаемые государством в лице уполномоченного госоргана. В Российской Федерации эмитентом выступает Минфин, ЦБ РФ, в других странах выпуск может организовать иной орган, например, Казначейство.

Долговые ГО не имеют радикальных отличий от обычных облигаций и обладают следующими характеристиками:

1. Номинальная цена рублевых, в большинстве случаев, равна 1 000 р., у валютных – от 1 доллара США.
2. По сроку они делятся на долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные.
3. По типу выделяют только купонные.
4. Обращаются на фондовой бирже.
5. Являются высоконадежными и среднедоходными.
6. Выплаты осуществляются в денежной или имущественной форме.

Независимо от вида, гособлигации являются надежными ценными бумагами. Гарантом выплаты процентного дохода и номинала выступает государство.

Это обеспечивает своевременное получение причитающихся денег или имущества.

Купонный доход по всем облигациям облагается 13% НДФЛ. Тот же налог действует и на прибыль от спекуляций. Большинство российских брокеров выступают сразу в роли налоговых агентов, а потому подавать налоговую декларацию самостоятельно вам не нужно — брокер сделает это за вас, а на вашем счете появится чистая прибыль.

Торговля облигациями на Московской бирже способна приносить вполне приличный доход — от 13 до 18% годовых. Не забывайте, что этот инструмент лучше всего подходит для долгосрочного инвестирования. Облигации — эффективный способ значительно снизить риски и приумножить свой капитал, практически не работая на бирже.

Надеюсь, эта статья помогла вам усвоить основные стратегии заработка на облигациях. Если вы узнали что-то новое и интересное, поделитесь этим материалом с друзьями в соцсетях.

Похожие записи:

• Ветераны труда: налоговые льготы и иные преференции
• Как предоставляется работникам отгул по семейным обстоятельствам?
• Лишение или штраф за обгон через сплошную в 2022